Nói đến đầu tư chứng khoán, người ta thường nghĩ ngay đến cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, đừng quên, thị trường chứng khoán còn tồn tại một số loại hình khác. Chúng có tác dụng hỗ trợ nhà đầu tư sinh lời, trong đó không thể không kể đến chứng khoán phái sinh.
Có lẽ đối với các traders mới tham gia chứng khoán thì loại hình đầu tư này còn khá là mới mẻ. Nếu đầu tư vào cổ phiếu, bạn chỉ có thể sinh lời khi giá cổ phiếu tăng. Nhưng phái sinh thì lại khác, nếu đầu tư vào loại chứng khoán này, bạn có thể sinh lời ngay khi cả thị trường tăng hoặc giảm. Như vậy có thể thấy, đây là một công cụ với nhiều điểm hấp dẫn và đáng quan tâm.
Mục lục
Định nghĩa chứng khoán phái sinh là gì?
Trước tiên, bạn cần biết đây là loại đầu tư sử dụng các hợp đồng tài chính có giá trị trong tương lai nhưng được ký kết ở hiện tại hay quá khứ. Giá trị của hợp đồng phái sinh sẽ phụ thuộc vào giá trị tài sản của một nhiều tài sản cơ sở.
Tài sản cơ sở của phái sinh được phân thành hai loại chính. Một là các loại hàng hóa: thực phẩm, nông sản, năng lượng… Hai là công cụ tài chính: cổ phiếu, trái phiếu, lãi suất….
Nói một cách dễ hiểu hơn, chúng tôi sẽ lấy ví dụ tại thị trường Việt Nam. Bạn đặt cược vào chiều hướng tăng/giảm của chỉ số VN30 (Hợp đồng tương lai chỉ số VN30, thuộc Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM). Theo đó, chỉ số VN30 thay đổi như bạn kỳ vọng thì bạn có lời. Nếu bạn đặt vào cửa tăng, chỉ số VN30 tăng như kỳ vọng thì bạn có lãi và ngược lại.
Có thể bạn quan tâm: Thị trường trái phiếu là gì?
Các bước tham gia thị trường chứng khoán phái sinh
Sau khi đã tìm hiểu định nghĩa và những ưu/nhược điểm thì tiếp theo, chúng ta cùng đi tiếp vào các bước tham gia thị trường chứng khoán phái sinh. Để có thể bắt đầu giao dịch trên thị trường này, bạn cần thực hiện theo trình tự năm bước dưới đây.
Bước 1: Đăng ký mở account
Nếu bạn vẫn chưa có account thì bước đầu tiên bạn phải đăng ký mở account online. Bởi vì account phái sinh không giống với account chứng khoán cơ sở thông thường. Sau khi đăng ký mở account không lâu thì bạn sẽ nhận được liên hệ của nhân viên hỗ trợ/tư vấn. Nhân viên này sẽ hướng dẫn chi tiết cho bạn. Bạn chỉ cần làm tiếp các bước dưới theo hướng dẫn.
Bước 2: Nộp tiền ký quỹ ban đầu
Chỉ khi nộp tiền ký quỹ ban đầu, nhà đầu tư mới nhận được thông tin và kích hoạt thành công tài khoản phái sinh của mình. Mức tiền ký quỹ phải nộp này còn tùy thuộc vào từng sàn giao dịch, bởi mỗi sàn sẽ có mức ký quỹ khác nhau. Mọi người cần phải tìm hiểu trước để chuẩn bị chi phí dự trù phù hợp với chiến lược đầu tư của mình.
Bước 3: Tiến hành giao dịch
Lúc này, sau khi nộp tiền ký quỹ ban đầu thì các traders đã có thể bắt đầu đặt lệnh được rồi đấy. Bởi vì khi đấy, tiền đã có ở trong quỹ rồi.
Bước 4: Thanh toán bù trừ
Ở bước này, có thể hiểu là bạn sẽ tiến hành thanh toán những khoản lãi hay lỗ phát sinh. Nếu lãi thì bạn nhận mức lãi này sau 11h sáng hôm sau. Còn nếu phát sinh lỗ thì bạn phải thanh toán đầy đủ, hạn cuối là 9h sáng hôm sau.
Bước 5: Theo dõi tỷ lệ
Bước này thì hơi khó hiểu chút. Bạn có thể hiểu đơn giản, nếu số tiền trong account của bạn thấp mức ký quỹ ban đầu. Khi đó, bạn sẽ bị công ty chứng khoán gọi ký quỹ. Theo đó, bạn sẽ được yêu cầu nạp vào đủ số tiền ban đầu mình đã nộp. Ngược lại, nếu nhà đầu tư chơi thắng, nghĩa là, số tiền trong tài khoản lớn hơn so với số tiền ký quỹ ban đầu. Như vậy thì bạn có thể rút bớt phần tiền chênh lệch này.
Kinh nghiệm chơi chứng khoán phái sinh cho người mới bắt đầu
Có lẽ, bất kỳ traders nào cũng sẽ muốn biết kinh nghiệm chơi chứng khoán phái sinh là gì bởi đây là thông tin cực kỳ hữu ích. Đặc biệt là đối với các newbies lần đầu tiếp cận với hình thức đầu tư này.
– Thời điểm đầu tham gia vào giao dịch chứng khoán phái sinh, ai cũng phấn khởi và hào hứng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư trẻ chỉ nên tham gia với số vốn nhỏ ở thời điểm “nhạy cảm” này. Cần biết rằng, lợi nhuận lúc này không phải là ưu tiên hàng đầu. Hãy học cách giao dịch phái sinh, cách đặt lệnh, quan sát, phân tích. Bạn có thể coi như đây là phí phải trả để có được những kỹ năng quan trọng trong đầu tư phái sinh. Nếu có thua lỗ thì cũng đừng xuống tinh thần. Vì như thế sẽ dẫn đến tâm lý không ổn định. Từ đó, dễ đưa ra các quyết định sai lầm. Như vậy, có thể thấy, trong đầu tư chứng khoán, giữ vững tâm lý là yếu tố cần có của mỗi trader.
– Luôn luôn theo dõi sát sao các chỉ số quan trọng. Cho dù là chỉ số nhỏ nhất đi chăng nữa thì cũng đừng bao giờ chủ quan lơ là.
– Hãy tìm hiểu về loại hợp đồng mà bạn dự định tham gia. Nếu bạn không hiểu biết gì thì thật khó để có thể phân tích và đánh giá một cách hiệu quả được. Như vậy, chẳng khác nào chơi theo kiểu “hên xui may rủi” cả.
– Điều cuối cùng, kinh nghiệm là một quá trình tích lũy, không tự nhiên mà có được. Vì vậy, tuyệt nhiên đừng nóng vội! Cái gì cũng cần thời gian và đầu tư cũng vậy.
Xem thêm bài viết Forex: Đầu tư Forex là gì?
Ưu, nhược điểm của chứng khoán phái sinh
Chứng khoán phái sinh có rất nhiều ưu điểm vượt trội như sau:
– Tính đòn bẩy cao.
– Nhà đầu tư có cơ hội sinh lời ngay cả khi thị trường tăng hoặc giảm. Miễn là chiều hướng của thị trường đúng như bạn mong đợi.
– Ngày nay, với sự ra đời của nhiều cơ sở giao dịch và trung tâm lưu ký. Do đó, các traders cá nhân nhỏ lẻ có thể hạn chế được các rủi ro không đáng có.
Bên cạnh những ưu điểm vượt trội, phái sinh cũng tồn tại một số nhược điểm nhất định:
– Độ rủi ro cao.
– Thị trường phái sinh có mức độ biến động lớn. Do vậy, các traders cần phải dành rất nhiều thời gian để quan sát. Từ đó, mới có thể phân tích và đưa ra quyết định đầu tư.
Với những ưu-nhược điểm trên, chúng ta có thể thấy loại hình đầu tư này phù hợp với các traders “gan lớn” mạo hiểm và đã có kinh nghiệm lâu năm trong ngành đầu tư tài chính. Ngoài các nhà đầu tư cá nhân “gan lớn” thì chứng khoán phái sinh cũng rất phù hợp với các doanh nghiệp/tổ chức.
Lời khuyên: Nếu bạn là newbie, đừng vội bỏ ra một số tiền lớn để đầu tư. Vì bạn còn chưa nắm bắt rõ sự biến động của thị trường và chưa có kinh nghiệm. Nên hãy đầu tư với một số vốn nhỏ trước. Rồi sau đó, quan sát, phân tích và nghiên cứu sự biến động của thị trường. Nếu bạn đã hiểu hơn về thị trường đầu tư này, lúc đó, đổ vốn nhiều vào cũng không phải là muộn.
Kết luận
Tóm lại, đây là một trong các sản phẩm nhiều ưu điểm, là kênh đầu tư mà bất kỳ traders nào cũng không nên bỏ qua. Tuy nhiên, nó cũng mang theo mức độ rủi ro khá cao. Các nhà đầu tư có thể thu lãi rất nhanh nhưng đồng thời cũng có thể lỗ nhanh. Do đó, hãy cân nhắc và tìm hiểu kỹ trước khi đầu tư. Bạn cần biết rằng mọi quyết định trong đầu tư đều rất quan trọng. Vậy nên hãy tìm hiểu thật kỹ về chứng khoán phái sinh và sự biến động của thị trường nhé!
Tổng hợp: trangtienao.com